En esta página
- Qué indican APR y APY
- Por qué la APR de un préstamo puede diferir de su tipo de interés
- Cómo un interés del 5% se convierte en aproximadamente 5,11619%
- Por qué una APY anunciada puede diferir de tu resultado
- Compara cifras que respondan a la misma pregunta
- Preguntas sobre APR y APY
- Fuentes
- Fuentes y alcance
Aquí se comparan APR y APY solo para el crédito al consumo cerrado de EE. UU. y los depósitos bancarios de consumidores cubiertos por Regulation DD. La tasa porcentual anual de un préstamo, APR, mide su coste anual de crédito y puede reflejar cargos aplicables además de intereses. El rendimiento porcentual anual de un depósito, APY, expresa el interés de un año teniendo en cuenta la capitalización. Un porcentaje mayor no es automáticamente una oferta mejor: primero identifica el producto y qué mide la cifra.
Hay una tercera cifra importante: el tipo de interés. Un tipo nominal anual del 5%, capitalizado mensualmente con los supuestos simplificados siguientes, produce un rendimiento anual efectivo de aproximadamente 5,11619%. Ese cálculo parte de un tipo de interés, no de la APR de un préstamo.
Qué indican APR y APY
Esta guía aborda los préstamos al consumo de crédito cerrado de EE. UU. y los depósitos bancarios de consumidores sujetos a Regulation DD. El crédito cerrado tiene un acuerdo de devolución establecido, a diferencia del crédito renovable. Los cálculos de tarjetas, otras jurisdicciones y las etiquetas de productos de inversión necesitan sus propias reglas. Aquí no se equipara automáticamente APR con la TAE española ni se trasladan las definiciones estadounidenses a otro marco local.
| Cifra y contexto | Qué describe | Qué comprobar además |
|---|---|---|
| Tipo de interés del préstamo | Tipo usado para cobrar intereses sobre el préstamo | Cargos, saldo utilizado y calendario de pagos |
| APR de crédito cerrado | Coste anual del crédito conforme a las reglas de cálculo aplicables | Cargos financieros incluidos, importe financiado y fechas de pago |
| Tipo de interés del depósito | Tipo de interés anual antes de reflejar la capitalización | Frecuencia de capitalización y saldo o tramo de tipo aplicable |
| APY del depósito | Interés expresado como rendimiento anual, con capitalización según los supuestos de la información facilitada | Posibles cambios del tipo, condiciones de la cuenta y cargos |
En los depósitos cubiertos por las definiciones de Regulation DD, el tipo de interés y la APY son distintos: la definición del tipo no refleja la capitalización, mientras que la APY sí. No debe transformarse esa diferencia en la afirmación de que todo préstamo con una APR usa interés simple.
Por qué la APR de un préstamo puede diferir de su tipo de interés
La explicación de préstamos del CFPB distingue el tipo de interés de la APR, que también refleja cargos adicionales, como un cargo de apertura aplicable. Su contexto de ejemplo es la financiación de automóviles. Comparar la APR de una oferta con el tipo de interés de otra mezcla dos medidas distintas.
Para el crédito cerrado, Regulation Z § 1026.22 relaciona los importes y fechas del valor recibido con los importes y fechas de los pagos. Por tanto, la APR no es simplemente sumar un porcentaje de cargos a uno de intereses. Importan los flujos de caja del préstamo y el método de cálculo aplicable.
APR tampoco significa que se incluyan todos los costes posibles. Las reglas de cargos financieros de Regulation Z incluyen los cargos que cumplen sus requisitos y contienen exclusiones. Lee la información y los cargos reales, en vez de suponer que un porcentaje recoge todos los gastos.
Una comparación útil considera el importe, plazo y estructura de devolución, además de la APR. Este artículo no calcula la APR de un préstamo ni la reconstruye con una fórmula de crecimiento de depósitos.
Cómo un interés del 5% se convierte en aproximadamente 5,11619%
Considera un depósito hipotético con estos supuestos:
- El saldo inicial es de 1000 unidades monetarias (CU, por sus siglas en inglés).
- El tipo de interés nominal anual permanece fijo en el 5% durante un año completo.
- Se añaden intereses al final de cada uno de los 12 periodos mensuales, con un tipo periódico de 0,05 ÷ 12.
- Todos los intereses permanecen en el saldo y generan intereses en los periodos siguientes.
- No hay más ingresos, retiradas, cargos ni impuestos. Los cálculos no se redondean hasta mostrar cada resultado.
El tipo mensual es 0,05 ÷ 12, aproximadamente 0,4166667%. El saldo se multiplica doce veces por el mismo factor, 1 + 0,05/12:
Rendimiento anual efectivo = [(1 + 0,05/12)¹² − 1] × 100% ≈ 5,11619%.
El saldo final es 1000 × (1 + 0,05/12)¹² ≈ 1051,1619 CU. Los intereses del año son aproximadamente 51,1619 CU. El interés adicional sobre 50 CU procede de dejar los intereses anteriores en el saldo para que también generen intereses.
| Momento del ejemplo | Cálculo del saldo | Saldo, redondeado a cuatro decimales (CU) |
|---|---|---|
| Inicio | 1000 | 1000,0000 |
| Tras el mes 1 | 1000 × (1 + 0,05/12) | 1004,1667 |
| Tras el mes 6 | 1000 × (1 + 0,05/12)⁶ | 1025,2619 |
| Tras el mes 12 | 1000 × (1 + 0,05/12)¹² | 1051,1619 |
La entrada aquí es un tipo nominal anual. Sustituirlo por la APR anunciada de un préstamo no establecería una APY de depósito ni el coste real del préstamo: no se pueden descartar así los cargos y flujos de devolución.
Es un cálculo didáctico, no una oferta bancaria ni una calculadora regulatoria completa de APY. El Apéndice A de Regulation DD aporta las reglas de información, incluido el tratamiento del plazo y los días y los casos especiales. Sus supuestos generales mantienen principal e intereses depositados sin otras operaciones, sujetos a excepciones como retiradas obligatorias de intereses.
Por qué una APY anunciada puede diferir de tu resultado
La cifra de una cuenta a tipo variable no promete mantener durante un año el tipo de hoy. Para una cuenta sin prima ni descuento inicial, el cálculo informativo del Apéndice A supone que el tipo inicial no cambia. El tipo real puede cambiar. Los tipos introductorios y escalonados tienen reglas adicionales.
Los tramos de saldo también importan. El rendimiento anunciado puede depender del nivel de saldo y de si el tipo indicado se aplica al saldo completo o solo a una parte. Comprueba el tramo y las condiciones antes de aplicar un porcentaje anunciado a una cantidad de dinero.
La APY mide intereses, no tu resultado financiero completo. Los cargos de cuenta y los impuestos requieren tratamiento separado; ninguno se resta en el ejemplo. Tampoco mide poder adquisitivo ajustado por inflación. La guía de rendimiento nominal y real (en inglés) explica ese ajuste separado.
Un servicio de inversión o cripto que use APR o APY sigue necesitando su propia explicación del cálculo, activo, riesgos y condiciones de retirada. La etiqueta no demuestra que sea un depósito bancario ni que su rendimiento previsto vaya a realizarse.
Compara cifras que respondan a la misma pregunta
Al pedir prestado, compara APR con APR de préstamos comparables y lee el importe financiado, calendario de pagos y cargos. El tipo de interés por sí solo no responde a la misma pregunta de coste.
Para depósitos bancarios cubiertos, compara APY con APY y comprueba variabilidad del tipo, supuestos de capitalización, condiciones de saldo y cargos. No vuelvas a capitalizar una APY como si fuera un tipo nominal anual.
Para el rendimiento histórico de una inversión, identifica primero el periodo de tenencia y los flujos incluidos. Esa es la tarea distinta que trata rendimiento anualizado y total (en inglés); no convierte un resultado pasado en un rendimiento de depósito anunciado.
Preguntas sobre APR y APY
¿Puedo convertir directamente la APR de un préstamo en APY?
No como regla general. La ecuación simple de capitalización anterior necesita un tipo nominal anual y un calendario explícito de capitalización. Una APR de préstamo regulada puede reflejar cargos financieros y fechas de pago. Llamar APY a su resultado no conservaría esa información del préstamo.
¿La APY siempre supera al tipo de interés?
No siempre. En el ejemplo de tipo positivo fijo con capitalización mensual, el rendimiento efectivo supera al tipo nominal anual. Con la misma configuración pero capitalizando solo una vez al final del año, ambos serían del 5%. La información de depósitos reales también puede tener reglas especiales: lee las condiciones.
¿APR se usa solo para préstamos?
No. Regulation DD permite describir el tipo de interés de un depósito sujeto a esta norma como tasa porcentual anual, además de tipo de interés. En esa definición de depósito, no refleja capitalización. Identifica el producto y su definición, en vez de suponer que las siglas siempre significan el mismo cálculo.
¿Una APY anunciada garantiza cuánto tendré el próximo año?
No. El cálculo supone determinadas condiciones de tipo, plazo y permanencia del dinero. Cambios de tipo, operaciones, condiciones y cargos pueden modificar el resultado. Un rendimiento anual anunciado no garantiza tu resultado personal después de impuestos.
¿La APR de un préstamo indica el total que devolveré?
Es un tipo, no un importe total en dinero. Para entender los pagos totales hacen falta importe prestado, cargos financieros y calendario de pagos. No multipliques una APR por un saldo y periodo arbitrarios como si fuera un cálculo completo de devolución.
Fuentes
- CFPB: ¿Cuál es la diferencia entre el tipo de interés de un préstamo y la APR? — explicación para consumidores sobre préstamos de automóviles; la página indica última revisión el 28 de agosto de 2026.
- Regulation Z § 1026.4: Finance charge — definición de cargo financiero y exclusiones.
- Regulation Z § 1026.22: Determination of annual percentage rate — APR de crédito cerrado y contexto de las fechas de pago.
- Regulation DD § 1030.2: Definitions — cuentas de depósito cubiertas y definiciones de tipo de interés, APY y tipo variable.
- Regulation DD Appendix A: Annual percentage yield calculation — supuestos de información, tipos variables y tramos de saldo.
Textos comprobados el 20 de octubre de 2026. El tipo del 5% y el saldo de 1000 CU son entradas didácticas inventadas, no tipos actuales de productos.
Sigue aprendiendo
Consulta las guías educativas para distinguir periodos, cálculos y poder adquisitivo. Estos enlaces no abren mercados de negociación.
Fuentes y alcance
Publicado por HypaForecast. Esta comparación educativa de información sobre tipos en EE. UU. no es una oferta de producto ni una recomendación.
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