Calcola il rapporto tra perdita pianificata e profitto obiettivo

Dichiara che cosa viene prima nel rapporto

Il rapporto rischio rendimento confronta una perdita pianificata con un profitto obiettivo. Scrivendo perdita:profitto, una perdita 5 e un obiettivo 10 danno 1:2. Invertendo l’ordine in profitto:perdita, lo stesso piano diventa 2:1; dividendo il profitto per la perdita, il quoziente è 2. Nessuno di questi numeri indica la probabilità di vincere o garantisce che la perdita effettiva si fermi a 5.

Prima di interpretare RR, controlla le etichette. Non tutti mettono per prima la stessa grandezza, e un obiettivo fissato prima dell’operazione non è una media di profitti e perdite già realizzati. Qui impari a leggere un piano, non trovi una strategia verificata o un invito a operare.

Un’unità con ingresso 100, stop 95 e obiettivo 110

Immagina di comprare un’unità di uno strumento lineare semplice: a un movimento di prezzo di un’unità corrisponde una variazione del risultato di un’unità. L’ingresso ipotetico è 100, lo stop pianificato 95 e l’obiettivo 110. Non è una quotazione di una valuta o di un titolo reale. Il calcolo assume per ora esecuzioni esatte ai prezzi indicati ed esclude i costi.

Il profitto obiettivo è il risultato possibile al raggiungimento di un prezzo, non un valore atteso ponderato per le probabilità. Allontanare l’obiettivo può aumentare il rapporto profitto/perdita senza dire quanto sia probabile raggiungerlo, a quale prezzo avverrà l’esecuzione o quali costi ci saranno. Un rapporto più alto, da solo, non rende l’operazione migliore o adatta a te.

Lo stop non garantisce un limite alla perdita

Le fonti educative sulle azioni statunitensi spiegano che un ordine stop diventa un ordine a mercato quando si attiva. Il prezzo di esecuzione può essere molto diverso da quello di stop. Uno stop-limit aggiunge una condizione di prezzo, ma potrebbe non essere eseguito. Anche criteri di attivazione e tipi di ordine disponibili variano fra intermediari. Questo esempio non dimostra che ogni servizio forex o mercato di previsione offra tali funzioni.

Un salto di prezzo può superare i livelli intermedi. Una vecchia guida ASIC sui CFD descrive il meccanismo di un’esecuzione peggiore o mancata, secondo il tipo di ordine. Non costituisce una verifica della normativa australiana attuale, delle protezioni odierne o della disponibilità dei prodotti nel mondo.

Distingui importo per unità, posizione e conto

Una perdita pianificata di 5 per unità non equivale al 5% del conto. Per q unità identiche, l’importo pianificato è 5q. Con patrimonio netto del conto A>0, la quota isolata di quella posizione è 5q/A. Servono dunque quantità e patrimonio del conto. Il rapporto non li fornisce, e questo calcolo non riassume altre posizioni o tutti i rischi né suggerisce quante unità detenere.

Commissioni, spread, slippage, imposte e costi di finanziamento o prestito sono esclusi. Per calcolare i risultati netti reali occorrono costi ed esecuzioni pertinenti. La soglia di pareggio di un modello senza costi non è quindi una condizione sufficiente per la redditività di una strategia reale.

Le condizioni del pareggio al 33⅓%

Solo per questo passaggio, considera due risultati fissi che esauriscono tutte le possibilità: +10 oppure −5, senza costi e con esecuzioni esatte. p è la probabilità ipotizzata di +10 e 1−p quella di −5. Il valore atteso somma ogni risultato moltiplicato per la sua probabilità. p è un’ipotesi aggiuntiva, non una probabilità ricavata dal rapporto.

EV = 10p − 5(1 − p) = 15p − 5

Il valore atteso è zero quando p=5÷(10+5)=1/3, cioè esattamente 33⅓%. Il 40% e il 20% della tabella sono ipotesi per il confronto, non percentuali misurate. Anche un valore atteso +1 con p ipotizzato al 40% non garantisce un guadagno in un tentativo o in un numero fissato di tentativi: una perdita resta possibile. Esecuzioni o risultati diversi richiedono un altro modello.

I meccanismi di perdita dipendono dal prodotto

La struttura del prodotto cambia il rischio di perdita. Il materiale educativo statunitense sui conti a margine descrive la possibilità che l’acquisto finanziato a prestito faccia perdere più del contante iniziale e lasci un debito. La vendita allo scoperto di azioni senza copertura ha perdite teoricamente illimitate se il prezzo sale. Non significa che ogni prodotto chiamato short o ogni contratto su eventi abbia quel profilo.

Un contratto su eventi ha regole proprie per pagamenti, garanzie e costi, distinte da questo schema ingresso–stop–obiettivo. L’articolo non stabilisce se tu abbia i requisiti legali per partecipare. Se i meccanismi o le ipotesi non sono chiari, puoi anche scegliere di non operare.

Per i meccanismi distinti dei contratti su eventi, leggi: Ordini ed esecuzioni nei mercati di previsione · Prezzi e pagamenti dei contratti su eventi · Commissioni e costo complessivo dell’operazione

Domande frequenti

Basta vincere il 33% delle volte con perdita:profitto 1:2?

Non nel modello esatto con soli risultati +10 e −5, senza costi e con esecuzioni esatte. La soglia è 1/3=33⅓%, non 33%. Con p esattamente al 33%, il valore atteso è 0,33×10−0,67×5=−0,05 per unità. Non è una previsione o una regola di profitto garantito: costi o prezzi di esecuzione diversi cambiano il calcolo.

1:2 e 2:1 indicano lo stesso piano?

Solo se inverti anche le etichette. Perdita:profitto 1:2 e profitto:perdita 2:1 possono descrivere gli stessi importi. Mantenendo lo stesso ordine delle grandezze, i due rapporti descrivono invece piani diversi.

Esiste un rapporto migliore per tutti?

Questo calcolo non ne identifica uno. Un obiettivo più alto non indica la probabilità di raggiungerlo, i costi o il rischio di esecuzione. Qui non si consigliano percentuali fisse del conto, quantità o livelli di leva.

Fonti e ambito

Fonti verificate il 17 ottobre 2026. Gli esempi sono ipotetici e usano unità neutre. Le fonti su azioni e CFD sostengono i meccanismi nei rispettivi ambiti, non conclusioni legali globali o funzioni di un servizio.

1. FINRA: Ordini stop e rischio di esecuzione nei mercati volatili
2. SEC Office of Investor Education and Assistance / Investor.gov: Bollettino su stop, stop-limit e trailing stop azionari
3. SEC Office of Investor Education and Assistance / Investor.gov: Vendite allo scoperto di azioni e possibili perdite
4. SEC Office of Investor Education and Advocacy / Investor.gov: Conti a margine in titoli e rischio del prestito
5. CME Group: Importi della posizione e quote del conto (senza adottare la regola del 2%)
6. OpenStax: Definizione del valore atteso discreto
7. Australian Securities and Investments Commission / MoneySmart: Salti di prezzo nella vecchia guida sui CFD